Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое инвестиции в основной капитал». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
На балансе предприятия для отражения инвестиций используется счет 08 «Вложения во внеоборотные активы». Здесь бухгалтер отражает затраты, направленные на создание, модернизацию мощностей предприятия, а также их поддержание. Сюда же относят траты на приобретение объектов основных средств. В случае необходимости к счету 08 открываются субсчета.
Эффективность вложений
Оценка эффективности определяется не только по полученной прибыли. В расчетах обычно используются сложные методики, которые одновременно учитывают несколько факторов. Аналитики используют несколько статистических показателей:
- Ожидаемый и предельный срок окупаемости.
- Чистый доход на разных этапах развития предприятия.
- Норма доходности.
- Рентабельность вложений, на основе чего рассчитывается индекс рентабельности.
Оценка происходит в несколько этапов:
- Анализ исходных источников финансирования – внутренних и внешних.
- Прогнозирование получения прибыли по конкретным этапам развития проекта.
- Анализ макроэкономических показателей (ключевая ставка, инфляция, уровень безработицы и др.).
- Анализ факторов риска.
- Определение основных критериев, по которым оценивается эффективность работы компании и сделанных вложений.
Законодательная власть отдельное внимание уделяет правильности учета вложений в основной капитал, который числится на балансе компании. Как только этот капитал создан и нашел отражение в учете, он попадает под юрисдикцию приказа под номером 91н Минфина РФ. Если основные средства еще не поставлены на учет, бухгалтер компании берет во внимание другой документ — Приказ №94н.
Упомянутая бумага вводит в действие счет «08», подразумевающий инвестиции во внеоборотные активы. Он применяется в компаниях для отражения вложений в роли объекта учета. После того, как инвестиции приводят к появлению или покупке основного средства, учет ведется уже на другом счете — 01 (Основные средства).
На восьмом счете могут отражаться расходы, которые производятся с применением разных источников — за счет кредитных, личных или бюджетных средств. Здесь же показываются затраты на модернизацию и поддержание производственных мощностей компании на высоком уровне, а также покупку оборудования машин и других объектов.
Организация, которая ведет учет вложений в основные средства, вправе открыть к «восьмому» счету несколько субсчетов, где будет учитываться покупка, строительство и другие действия. При этом счет 08 можно отнести к активным, ведь в нем по дебету прописываются инвестиции в оборотный капитал, а по кредиту списываются расходы компании во время использования активов. Конечная информация находит отражение в отчетности в конце года.
В прошлом инвесторы, как местные, так и иностранные, активно скупали акции, но сейчас тенденция изменилась. Финансисты все чаще смотрят на реальный сектор, на капиталовложения как на выгодную инвестицию.
Основными преимуществами являются:
- Возможность получения регулярного дохода в течение длительного периода времени;
- Государство предоставляет льготы и преференции для инвестиций в сектор недвижимости.
Для компании это также означает совет, поддержку со стороны ведущих специалистов, обмен опытом, обучение.
С другой стороны:
- Это долгосрочные инвестиции, быстрой отдачи не будет;
- Для мелких и средних инвесторов выбор объекта инвестиций является сложной задачей.
Существенным недостатком для менеджеров является необходимость:
- дать отчет об использованных деньгах;
- принимать решения, исходя из интересов инвестора.
Виды лизинговых сделок (плюсы и минусы лизинговых операций для лизингополучателя)
На практике применяется:
- Простая сделка, которая включает:
- Заключение договора.
- Поставку объекта лизинга.
- Оплату этой поставки и собственно лизинга.
- Многосторонняя сделка, включающая, помимо оформления договора лизинга:
- Получение кредита на покупку объекта лизинга.
- Оплату и последующую продажу данного объекта.
- Страхование и поставку объекта лизинга адресату.
- Оплату лизинга.
Общая сумма лизинговых платежей оговаривается договором на весь срок его действия. По сравнению с кредитами банка она достаточно высока. Но плюсов лизинга значительно больше. Благодаря ему, можно:
- Приобрести нужное имущество без крупных разовых расходов, без залога.
- Быстро оформить договор на условиях, подходящих даже для средних и малых структур.
- Впоследствии выкупить объект лизинга.
Структура финансовых инвестиций
Структура финансовых инвестиций – распределение и соотношение источников финансирования.
Совершенствование данной структуры инвестиций состоит в том, чтобы повышать долю внебюджетных средств до оптимального уровня. Под этим понимается оптимальная доля участия государства в инвестиционном процессе.
Стоит отметить, что в последние годы происходят серьёзные изменения в структуре инвестиций в основной капитал. Это можно более наглядно проследить по таблице ниже.
| 2000 | 2005 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| Инвестиции в основной капитал — всего | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| В том числе по источникам финансирования: | ||||||||
| Собственные средства | 47,5 | 44,5 | 40,4 | 39,5 | 37,1 | 41,0 | 41,9 | 45,4 |
| Привлеченные средства | 52,5 | 55,5 | 59,6 | 60,5 | 62,9 | 59,0 | 58,1 | 54,6 |
| Из них: | ||||||||
| Кредиты банков | 2,9 | 8,1 | 10,4 | 11,8 | 10,3 | 9,0 | 8,6 | 7,9 |
| Заемные средства других организаций | 7,2 | 5,9 | 7,1 | 6,2 | 7,4 | 6,1 | 5,8 | 5,4 |
| Бюджетные средства | 22,0 | 20,4 | 21,5 | 20,9 | 21,9 | 19,5 | 19,2 | 17,9 |
- Воспроизводство
основного капитала на предприятиях
может осуществляться либо за счет прямых
инвестиций, либо путем передачи объектов
основного капитала учредителями в счет
взносов в уставный капитал, либо при
безвозмездной передаче юридическими
и физическими лицами. - Основным
методом расширенного воспроизводства
основного капитала являются прямые
инвестиции (капитальные вложения). - Прямые
инвестиции представляют собой затраты
на создание новых объектов основного
капитала, расширение, реконструкцию и
техническое перевооружение действующих
объектов основного капитала. - К
новому строительству относятся затраты
по сооружению объектов на новых площадках. - Под
расширением понимается строительство
вторых и последующих очередей предприятия,
дополнительных производственных
комплексов и производств, а также
сооружение новых либо расширение
существующих цехов основного назначения.
Реконструкция
представляет собой полное или частичное
переоборудование и переустройство
предприятия с заменой морально устаревшего
и физически изношенного оборудования,
механизацией и автоматизацией
производства, устранением диспропорций
в технологических звеньях и вспомогательных
службах.
В результате реконструкции
достигаются увеличение объема производства
на базе новой, более современной
технологии, расширение ассортимента
или повышение качества продукции, ее
конкурентоспособности на рынке.
Реконструкция может осуществляться и
в целях изменения профиля предприятия,
и организации производства новой
продукции на имеющихся производственных
площадях.
- Техническое
перевооружение включает комплекс
мероприятий (без расширения производственных
площадей) по повышению до современных
требований технического уровня отдельных
участков производства, агрегатов,
установок путем внедрения новой техники
и технологии, механизации и автоматизации
производственных процессов, модернизации
и замене устаревшего и физически
изношенного оборудования новым, более
производительным; устранению узких
мест, совершенствованию организации и
структуры производства. - Финансирование
прямых инвестиций осуществляется за
счет: - – собственных
финансовых ресурсов и внутрихозяйственных
резервов; - – заемных денежных
средств; - – привлеченных
денежных средств, получаемых от эмиссии
ценных бумаг, паевых и иных взносов
юридических и физических лиц; - – денежных
средств, поступающих в порядке
перераспределения из централизованных
инвестиционных фондов концернов,
ассоциаций и других объединений; - – средств
внебюджетных фондов; - – ассигнований
из бюджетов различных уровней,
предоставляемых на безвозвратной
основе; - – средств иностранных
инвесторов. - Основным
источником прямых инвестиций в основной
капитал продолжают оставаться собственные
средства предприятий (60–70%, а по отдельным
предприятиям и 100%).
Что собой представляют инвестиции в основной капитал
Каждое предприятие имеет свои определенные основные фонды, которые представлены как материальными, так и нематериальными активами. К данным активам принято относить и оборотные средства организации, недвижимость, движимое имущество, прибыль, акции, различные ресурсы, включая лицензии и патенты. Все это и является основным капиталом. То есть, данное понятие в действительности является многогранным. И если сказать более простыми словами, то все, что имеет организация или же компания – это основной капитал.
Естественно, систематически осуществляются вложения в основные фонды. Данные вложения направлены на развитие компании, а также на проведение различных действий по модернизации, укреплении позиций на рынке, расширения влияния. Чем больше средств привлечено в основной капитал, тем более существенными будут перспективы организации в дальнейшем. То есть, если компания будет использовать исключительно первоначальные вложения в качестве оборотных средств, то развитие будет достаточно медленным. Систематические инвестиции в основной капитал, даже с полученной прибыли, являются основным элементом активного развития компании.
Вложения в такие фонды направлены на активное развитие предприятия, и нужно грамотно осуществить процесс анализа деятельности предприятия в целом, чтобы четко определить те позиции, на которые нужно обратить более пристальное внимание, и которые нужно грамотно финансировать.
Инвестиции – это своеобразные финансовые вложения, которые направлены на создание, приобретение, а также расширение фондов предприятия основного характера в целом. Вклады осуществляются с учетом особенностей развития, и именно посредством них повышается изначальная стоимость рабочих активов. Цель таких инвестиций считается долгосрочной, и направлена она на стабильное, активное развития четко определенного субъекта экономики.
Производственные процессы предполагают под собой множественные циклы, которые естественно потребуют определенных финансовых вложений. И очень важно, чтобы такие вложения осуществлялись своевременно, были целенаправленными, повышали основные фонды предприятия, которые считаются основой производственного развития. Основные фонды используются в течение достаточно существенного количества производственных циклов. Постепенно происходит процесс износа таких фондов, провоцируется их негодность. Именно по этой причине требуется систематическое обновление фондов, привлечение максимальных инвестиций.
К основным фондам принято относить оборудование и технику, транспорт, инструменты и приборы, помещения, участки. Становится понятно, что на начальном этапе развития компании осуществляется процесс приобретения техники и транспорта, специализированного оборудования, которое необходимо для нормальной работы компании в целом. Такие вложения являются важными и необходимыми, ведь на их основании в дальнейшем формируется нормальное развитие компании в целом. Постепенно формируется износ таких фондов. Ведь постоянное использование техники непременно становится основой ее старения, изнашиваются детали, сразу требуется ремонт, постепенно потребности в ремонте растут, что провоцирует необходимость приобретения новой техники и нового оборудования. Такое приобретение потребует достаточно существенных вложений. И именно такие вложения считаются вкладом в капитал основного характера.
По сути, средства используются для того, чтобы был произведен процесс закупки нового оборудования, на основании которого начнет работать предприятие с необходимыми параметрами мощностей.
Фонды в обязательном порядке приносят прибыль своим владельцам. Также они представляют собой элемент развития. Чем успешнее развивается компания, тем более существенной будет прибыль предпринимателя. Также скажем о том, что такое развитие провоцирует формирование рабочих мест, что позволяет получить повышенные ресурсы для экономики государства в целом.
Соответственно, предприятия должны внимательно относиться к вопросу инвестиций, самостоятельно выбирая направления и инструменты, чтобы повышать и расширять основной капитал. Потребность в расширении определяется на основании анализа деятельности компании в целом.
Как привлечь инвестиции в основной капитал
Чтобы привлечь максимальное количество инвестиций, при отсутствии собственных свободных средств следует осуществить процесс грамотной оценки ситуации, разработать проект с детализированным описанием всех преимуществ, чтобы сторонние инвесторы в действительности могли заинтересоваться вашим предложением.
Грамотно проработанный, профессиональный бизнес-план инвестиций в основной капитал позволяет получить перспективы рациональной и структурной деятельности. Также именно посредством наличия такого документа можно осуществить привлечение в проект потенциальных инвесторов. Вкладчики получают возможность четко увидеть все привлекательные моменты проекта, а посредством детальных расчетов провоцируется возможность убедиться в грамотном подходе, в возможности получения от такой инвестиции существенной прибыли. Также нужно помнить о том, что если приложить к плану технико-экономическое обоснование, которое будет составлено опытными специалистами, то можно будет предоставить наглядный результат.
Динамика и темп роста
Рассматривая динамику и структуру инвестиций в основной капитал в России как в виде долгосрочных вложений, так и краткосрочных, стоит отметить следующее цифры, выдаваемые Федеральной службой государственной статистики:
- В 2010 году в процентах к предыдущему году эта сумма составила 106,3%.
- В 2011 сумма уже была 110,8%.
- К 2012 – 106, 8%.
- 2013 год отметился стабилизацией на уровне 100,8%.
- 2014 год показал спад до 98,5%.
- 2015 год продолжил демонстрировать снижение 89,9%.
- А вот в 2021 году ситуация также осталось в минусе – 99,8%.
- К 2021 году ситуация изменилась. Рост составил 104,8%.
- 2021 год показал почти такие же показатели, как и предыдущий отчетный период — рост в 104,3%.
Но общие цифры не отражают полной картины по инвестициям в РФ. Этот показатель необходимо не только рассматривать по стране в целом, но важно анализировать его и по субъектам российской федерации.
Капитальные вложения в зависимости от региона с учетом временного фактора выглядят следующим образом:
- В Центральном федеральном округе увеличение вкладываемых материальных средств наблюдалось периоды с 2005 по 2008, с 2010 по 2012. А вот, начиная с 2013, наблюдается регулярное снижение этого коэффициента, за исключением незначительного увеличения в 2021 и 2021 гг.
- В Северо-Западном ФО рост с 2000 по 2008, 2010 по 2012. Между этими промежутками наблюдалось низкая активность. Но в последние два года ситуация немного улучшилась, хотя количество вкладываемых средств уже не так велико, как в благополучные периоды.
- Южный федеральный округ показывал спад в 2009 году, как и предыдущие регионы, а затем и с 2014 по 2021 год. Также провальным оказался 2021 год. В остальные периоды шел планомерный рост.
- В Северо-Кавказском федеральном округе рост был с 2000 по 2005 год, в период с 2007 по 2014. А вот 2009 год, а затем промежуток с 2015 по 2021 были негативными для развития промышленности в целом.
- Приволжский федеральный округ также поддерживает общие статистические данные. 2009 год, а затем период с 2014 по настоящее время является застойным периодом для развития промышленности и других сфер и предприятий.
- Такая же ситуация складывается и в Уральском Федеральном округе с одним небольшим отличием, что за 2021, 2021 и 2021 год здесь отмечается минимальный рост с точки зрения инвестиций и коэффициента их эффективности.
- Сибирский федеральный округ также в 2009 году показал спад, хотя до этого начиная с 2000 шел планомерный рост. Затем начиная с 2013 опять инвестиции стремились к минусу. И только начиная с 2017 года шел незначительный прирост.
- Дальневосточный федеральный округ (ДВФО) в 2000 году показывал отрицательный коэффициент по отношению к предыдущему подотчетному периоду. Затем начиная с 2005 года шел планомерный прирост вплоть до 2011 года. И начиная с 2012 происходил спад, который продлился до 2021. 2017-2021 года показали позитивный прирост.
Что влияет на привлечение дополнительных финансов
Прибыльность инвестиций в основной капитал зависит от уровня конкурентноспособности результата деятельности субъекта хозяйствования.
На показатель оказывает влияние эффективность использования оборудования, а также степень его загруженности и рационального использования. Немаловажное значение имеет рациональное использование ресурсов организации, сформированных из материальных, денежных и трудовых составляющих элементов структуры.
На эффективность работы инвестированных средств в основной капитал государственного субъекта оказывает влияние политическая, экономическая и социальная обстановка в стране. Показатель прибыльности напрямую зависит от применяемой налоговой системы и предоставляемых ею возможностей, от уровня потенциала и от наличия инвестиционных рисков.
Источники финансирования инвестиционных проектов
Согласно ст. 1 ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестиционный проект – это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план). Данное определение затрудняет использование важных терминов и характеристик инвестиционного проекта. Исходя из этого, сложно, например, ввести такие основополагающие понятия, как «эффективность инвестиционного проекта», «денежные потоки инвестиционного проекта», «окупаемость инвестиционного проекта» и т. д. Поэтому в инвестиционной теории и практике термин «инвестиционный проект» обычно применялся как комплекс действий (работ, услуг, управленческих решений), направленных на достижение поставленной цели. В нормативно-правовом поле определение, близкое этому, появилось совсем недавно в ФЗ «О защите и поощрении капитальных вложений в Российской Федерации» от 01.04.2020 г. № 69-ФЗ, где инвестиционный проект описывается как ограниченный по времени осуществления и затрачиваемым ресурсам комплекс взаимосвязанных мероприятий и процессов, направленный на создание (строительство) и последующую эксплуатацию новых либо модернизацию и (или) реконструкцию и последующую эксплуатацию существующих объектов недвижимого имущества и (или) комплекса объектов движимого и недвижимого имущества, связанных между собой, и (или) на создание и использование результатов интеллектуальной деятельности и (или) средств индивидуализации в целях извлечения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта, в том числе предотвращения или минимизации негативного влияния на окружающую среду.
Разнообразие целей, объектов и форм реального инвестирования в рыночной экономике обусловливает разнообразие классификационных признаков инвестиционных проектов. Некоторые из них представлены на рис. 15.
Инвестиции в основной капитал – счет бухгалтерского учета
Для инвестиций в основной капитал счет бухгалтерского учета — 08. Изучим, каким образом учет инвестиций в основной капитал с использованием бухгалтерских проводок по счету 08 может осуществляться на практике.
Под инвестициями в основной капитал понимаются (раздел II приказа Росстата от 25.11.2016 № 746):
- затраты на создание, реконструкцию (модернизацию) объектов, покупку машин, оборудования, инвентаря, классифицируемых с точки зрения учета в качестве внеоборотных активов;
- вложения в интеллектуальную собственность;
- инвестиции в биологические ресурсы.
Инвестиции в основной капитал могут быть произведены как за счет собственных, так и за счет заемных (или поступивших в порядке помощи) средств, в рамках договоров мены, договоров долевого участия.
В состав инвестиций в основной капитал не включаются затраты на приобретение активов, цена которых — менее 40 000 рублей, за исключением случаев, когда данные активы отражаются в бухгалтерском учете как основные средства.
Не признаются инвестициями в основной капитал организации:
- покупка основных фондов, ранее находившихся на балансе сторонних организаций;
- затраты на приобретение квартир в многоквартирных жилых домах;
- покупка земельных участков, объектов природопользования;
- заключение договоров аренды, покупка лицензий, приобретение гудвилла, маркетинговых связей (относящихся в соответствии с системой национальных счетов к непроизведенным активам).
Синоним понятия «инвестиции в основной капитал» — «капитальные вложения» (ст. 1 закона «Об инвестиционной деятельности» от 25.02.1999 № 39-ФЗ).
Следует отметить, что инвестиции в основной капитал (в отличие от, собственно, основного капитала) находятся за пределами юрисдикции главных источников права, регулирующих учет основных средств, — приказа Минфина от 13.10.2003 № 91н, а также ПБУ 6/01. Какие же нормы права следует рассматривать как руководящие при учете капитальных вложений?
Как привлечь инвестиции
Структура инвестиций в основной капитал состоит из собственных средств предпринимателя, которые он способен вложить в будущий проект и привлеченных инвестиций. Количество людей, которым нужны деньги для бизнеса, значительно превышает количество тех, кто может эти деньги дать. Возникает проблема: как заинтересовать инвестора вложить свободные средства именно в вашу идею? Для этого предпринимателю следует:
- Составить бизнес-план.
- Четко определить размер необходимых инвестиций.
- Четко определить характер выгоды или денежное выражение прибыли для инвестора от сделанных вложений.
- Прописать условия инвестирования, которые будут понятны и прозрачны.
- Определить сотрудничество на период, когда договор уже прекратит свое действие.
Направления и источники инвестиций в ОК
Важным разделом инвестиционной политики компании является урегулирование правил по направлениям и источникам вкладывания средств в основной капитал. Тактические планы развития предполагают минимум четыре основных направления вложений.
- Долгосрочные капитальные вложения в капитальное строительство зданий, сооружений основных производственных фондов, объектов социально-культурного назначения. Такие вложения на конец отчетного периода, как правило, фиксируются в учете в качестве объектов незавершенного строительства.
- Инвестиции в основные средства. Здесь планируются вложения, которые до окончания финансового года завершаются введением объектов в состав основных средств. Ввод в эксплуатацию происходит на основе актов сдачи-приемки и актов специального назначения в строительстве.
- Инвестиции в основной капитал предполагают инвестиции в ценные бумаги: акции, банковские векселя, долговые обязательства, долгосрочные займы, в которых займодателем выступает компания и т.д.
- Вложения в нематериальные активы. В инвестиционной и учетной политике под нематериальными активами понимаются неденежные активы, которые не имеют материальной формы. Они переносят свою стоимость на конечные продукты деятельности постепенно в течение длительного времени. НМА должны быть соответствующим образом оформлены, идентифицируемы и нести в себе экономическую выгоду правообладателю.
Такова стандартная структура инвестиций в основной капитал. Капитальные вложения в ОК среди источников имеют практически всю гамму статей в составе пассива баланса. Руководителям целесообразно контролировать остаток внеоборотных активов после инвестиционных мероприятий. Он не должен превышать сумму долгосрочных обязательств и собственного капитала.
Логическая цепь от стратегии через инвестиционную политику и отбор проектов к осуществлению инвестиций в ОК весьма желанна. Если соблюсти эту последовательность событий, успех развития бизнеса более вероятен. Такой состав процедур, несомненно, обеспечит обоснованность проектов и позволит подвести под них ресурсную базу. Это означает, что генеральный директор лишний раз не спросит у финансистов о причинах кассового разрыва, а PM всегда будет спокоен и уверен в достаточности денег на его проект.
Назначение инвестиций
При помощи вложений в основной капитал предприятия добиваются следующих целей:
- Расширение бизнеса.
- Рост ресурсной базы.
- Реконструирование компании.
- Запуск «замороженных» филиалов, фондов.
- Обновление хозяйства.
Ресурсы бывают:
- материальными;
- технологическими;
- производственными;
- биологическими;
- другими.
В зависимости от необходимости пополнения запаса ОК, применяется та или иная форма инвестиций. По типу объекта вложения выделяют следующие формы:
- финансовые – вложения в ценные бумаги;
- прямые (или реальные) – развитие производства;
- инструментальные финансовые – применение денежных операций;
- внешние – когда инвестирование происходит для поддержки других предприятий.
В первом случае достигают частичного получения доходов или финансового контроля над компанией, если закупают акции, облигации, иные ценные бумаги развивающегося бизнеса. Например, приобретая контрольный пакет акций, становятся учредителями предприятия.